Valentino拟首次发债以偿还银行贷款

Valentino SpA准备发行债券，以替代其银行债务，加入其他转向机构投资者融资的奢侈品公司行列。根据一份公司文件，这家意大利时装屋董事会已于6月底批准发行4.5亿欧元（约5.12亿美元）票据。文件称，这批高级担保债券预计将在8月前发行。

在Valentino去年需要股东注资，并与贷款银行达成协议以再融资其负债之后，这项新融资标志着公司向前迈出一步。Bloomberg当时报道称，由于奢侈品需求放缓冲击业绩，Valentino曾违反其银行债务条款。

根据文件，新票据所得资金将用于提前偿还Valentino的银行债务，并满足投资和营运资本需求。文件称，此次融资还获得股东Kering和Mayhoola的承诺支持：如果公司难以按期付款或满足债务契约要求，二者将最多注入2.5亿欧元股本。

Valentino并非近期唯一进入私人债券市场的时装屋。Prada SpA今年早些时候完成了3亿欧元10年期债券的私人发行。

根据文件，这批债券最初将由HSBC承销，到期时间为2033年，利息为6个月Euribor基准利率加3%利差。该债券不会在受监管市场上市，也不会获得评级。债券将采用摊还方式，发行两年后开始进行部分偿还。意大利日报Il Messaggero最早报道了Valentino的发债计划。