Nike股票被认为“过于昂贵”，分析师预计股价将下跌20%

在Nike Inc.下周公布财报之前，一位华尔街分析师向投资者发出了一个信息：“卖出股票。”Williams Trading的分析师Sam Poser将Nike的目标价下调至75美元，与华尔街最低的预期一致。他在给客户的报告中表示，他不认为这家运动鞋和运动服装制造商能像过去那样摆脱目前的低迷状态。

Poser表示，股票“过于昂贵”，他不认为公司会有任何行动“值得其当前的市盈率”。他的目标价意味着从周二收盘价计算超过20%的下跌幅度。Nike将于6月27日收盘后公布第四季度业绩，周四在纽约交易中曾上涨1.4%至96.09美元。“勾勾标的光环已经褪去，”他在报告中表示。根据彭博社的数据，Poser是三位对该股有卖出建议的分析师之一。Poser指出，公司现任高管没有“之前团队的直觉和经验”，并提到由于裁员，公司失去了许多具有“强大才能”和“丰富Nike机构知识”的员工。

人才的缺乏导致了“推销模式”以及折扣增加，Poser表示，尽管品牌受欢迎，忠实客户不愿意全价购买Nike产品。“Jordan Retro的销售率已经下降，许多零售商开始促销那些没有卖出去的商品，这在几年前是难以想象的，”他补充道。“如果Nike要走出困境，我们认为最快也要到2026年，如果能够实现的话。”

曾经的市场宠儿Nike在面对On Holding AG、Deckers Outdoor Corp.的Hoka和Adidas AG等竞争对手时正在失去粉丝。花旗分析师Paul Lejuez周四在报告中表示，Adidas在北美、中国和欧洲继续对Nike构成威胁。

虽然Nike正在试图重新振作，Adidas正在“整顿局面”，通过战略性地重新部署其Originals系列鞋款。与此同时，进一步的检查表明，Adidas今年晚些时候计划推出的新款跑鞋和篮球鞋将受到市场的欢迎。“与Adidas不同的是，Adidas允许其经典的Originals系列停滞不前，现在正在复兴，而Nike则在削减核心经典产品，并且其产品线中没有太多吸引人的新产品，”Poser说。